新年伊始，人們往往許下各種願望，並做出各種預測。但對於資產管理產業而言，有一點是毋庸置疑的：低成本被動投資策略將持續盛行。作者：Matteo Anelli，Trustnet 副主編

數據出爐，iShares 榮登英國 2025 年各大最佳投資榜榜首，成為入選基金公司最多的機構，這並不令人意外。該公司共有 21 檔基金入選，鞏固了其作為尋求低成本、高流動性指數追蹤基金的投資者首選的地位。但這對於整個產業意味著什麼？還有哪些基金經理人榜上有名？

## 被動投資巨頭引領潮流

鑑於 iShares 擁有種類繁多的交易所交易基金 (ETF)，其主導地位也就不足為奇了。這些基金為投資者提供了一種低成本的方式來投資主流股票和債券指數。例如，iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF 的資產規模為 244 億英鎊，持續費用率 (OCF) 為 0.18%。這意味著投資者無需花費大量資金即可投資新興市場股票。 iShares Core S&P 500 UCITS ETF 也是如此，其資產規模為 151 億英鎊，OCF 為 0.07%。

iShares 在最佳買入榜單上的廣泛亮相反映了低成本、高流動性的指數追蹤基金在投資組合構建中日益增長的重要性。這些基金旨在成為投資者投資組合的核心組成部分，以低成本提供廣泛的市場曝險。因此，它們備受追捧也就不足為奇了。

## Vanguard 縮小差距

Vanguard 緊隨其後，擁有 15 檔推薦基金。與 iShares 一樣，其上榜主要得益於其被動型產品。例如，先鋒集團的旗艦基金標普500 UCITS ETF擁有590億英鎊的資產，費用率為0.07%。該基金深受尋求低成本投資美國市場的投資人青睞。先鋒全球小型股指數基金是另一個值得關注的新成員，該基金由互動投資者（interactive investor）推薦，並入選富達精選50強。該基金擁有46億英鎊的資產，總費用率為0.29%，投資於全球小型公司。

## 富達融合被動與主動策略

富達以14只推薦基金位居第三，其亮點在於將指數追蹤基金與主動式管理策略結合。在被動型基金方面，富達指數世界基金擁有139億英鎊的資產，總費用率為0.12%，獲得了哈格里夫斯·蘭斯當（Hargreaves Lansdown）、AJ Bell和巴克萊銀行的推薦。這檔基金是各大平台最受追捧的全球股票追蹤基金之一。不過，富達的主動型基金也表現出色。富達歐洲基金（Fidelity European）資產規模約40億英鎊，總費用率為0.91%，受到互動投資者（interactive investor）的推薦；富達特殊情況基金（Fidelity Special Situations）同樣規模達40億英鎊，費用率為0.91%，並出現在哈格里夫斯·蘭斯當（Hargreaves Bells Bells）中的富斯。

## 其他基金經理人也榜上有名

在前三名之外，Legal & General Investment Management (L&G) 有13檔基金獲得推薦，僅次於富達。 L&G 的被動投資專長備受認可，尤其是在英國股票和固定收益領域。其推薦基金包括L&G All Stocks Gilt Index Trust（資產規模27億英鎊，總費用率為0.15%）和L&G Emerging Markets Government Bond (US$) Index fund。

在純主動型基金經理人中，Artemis 以九隻推薦基金位居榜首。這些基金涵蓋股票和債券策略，例如 Artemis Corporate Bond 和 Artemis Income。摩根大通資產管理緊追在後，同樣有九隻推薦基金，包括 JPM Global Bond Opportunities 和 JPM Global Equity Income 等策略。施羅德和景順分別有八隻和七隻推薦基金位列榜單最後。

數據清楚顯示：被動型策略在最佳買入榜單中佔據主導地位，但主動型基金經理人仍然表現出色。無論您是在尋找低成本的指數追蹤基金還是主動式管理基金，這份榜單都能滿足您的需求。