當資本趨緊時，其流動就顯得格外重要。 2025 年第三季的數據清晰地印證了這一點。在全球融資環境謹慎的情況下，資本並未分散，而是集中在兩大核心領域：人工智慧和穩定幣基礎設施。

身為一名金融科技從業者，我認為這種轉變標誌著金融科技正在告別表面創新時代，邁入基礎建設時代。對非洲而言，這項轉型不僅意義重大，而且至關重要。

例如，在 2025 年，人工智慧跨越了一個重要門檻，從「前景無限」轉變為「必備要素」。根據矽谷銀行發布的《2025 年金融科技現況報告》，人工智慧驅動型公司獲得了全球創投的大部分資金，其中金融服務業是大規模採用人工智慧的領先產業之一。投資者不再僅僅因為人工智慧技術令人驚艷而投資，而是因為它行之有效。

資金流向了那些能夠顯著提升結果的人工智慧系統，例如在複雜環境中進行詐欺檢測、在數據分散的情況下進行信用評估、實現合規自動化以及提供可擴展的客戶支援。在現代金融科技領域，人工智慧不再是附加功能，而是決策的核心引擎。

這對非洲意義重大。非洲大陸許多最棘手的金融問題，例如詐欺風險、非正規經濟和數據追蹤薄弱等，僅靠速度無法解決，需要智慧。人工智慧使金融科技公司能夠在不增加成本的情況下擴大信任度，將普惠金融從願景轉化為可行的商業模式。到2026年，人工智慧很可能從行銷脈絡中完全消失，並非因為其失敗，而是因為它已成為無形的基礎設施。

穩定幣也經歷了類似的轉變。它們曾經主要被視為投機工具，如今卻越來越多地被視為核心金融基礎設施而獲得資金支持。

到2025年，穩定幣的市值已成長至近3,000億美元，年交易量更是高達數兆美元，其成長動力越來越多來自實體經濟應用和機構活動，而非純粹的交易。真正改變的是其合法性。

例如，國際貨幣基金組織（IMF）在最近的報告中指出，穩定幣正日益成為國際交易的貨幣形式。 IMF也強調，在傳統銀行服務覆蓋範圍有限的發展中國家，穩定幣有望在促進普惠金融方面發揮關鍵作用。

總之，金融科技資金轉向人工智慧和穩定幣標誌著該行業的一個重要轉折點。隨著資本日益謹慎，創新的價值不在於其新穎性，而在於其實用性。對非洲而言，這猶如一記警鐘，提醒其應優先發展能夠應對非洲大陸最緊迫金融挑戰的基礎建設技術。

## 人工智慧在金融科技領域的崛起

從我作為金融科技從業人員的角度來看，這種轉變顯示金融科技正在告別表面創新時代，邁入基礎建設時代。對非洲而言，這項轉變不僅意義重大，而且至關重要。

## 穩定幣：核心金融基礎設施

到 2025 年，穩定幣市值已成長至近 3,000 億美元，年交易量更是高達數兆美元，其成長動力日益增強，主要來自實體經濟應用和機構活動，而非純粹的交易。真正改變的是其合法性。

## 非洲金融科技的未來

總之，金融科技資金向人工智慧和穩定幣的轉移標誌著該產業的重要轉捩點。隨著資本日益謹慎，創新的價值不在於其新穎性，而在於其實用性。對非洲而言，這猶如一記警鐘，提醒其應優先發展能夠應對非洲大陸最緊迫金融挑戰的基礎建設技術。