새해가 시작되면 다짐과 예측이 뒤섞이곤 합니다. 자산운용 업계에서는 한 가지 분명한 사실이 있습니다. 바로 저비용 패시브 전략이 앞으로도 계속 인기를 끌 것이라는 점입니다. 마테오 아넬리, 트러스트넷 부편집장
데이터가 공개되었고, iShares가 2025년 영국 주요 추천 펀드 목록에서 가장 많은 펀드를 보유한 운용사로 선정된 것은 놀라운 일이 아닙니다. 21개의 추천 펀드를 통해 iShares는 저비용 고유동성 인덱스 펀드를 찾는 투자자들에게 최고의 선택지로 자리매김했습니다. 그렇다면 이러한 결과는 업계에 어떤 의미를 가지며, 다른 어떤 펀드 운용사들이 이 목록에 이름을 올렸을까요?
## 패시브 전략 강자들이 선두를 달리다
iShares의 압도적인 우위는 다양한 상장지수펀드(ETF)를 보유하고 있다는 점에서 당연한 결과입니다. 이러한 ETF는 투자자들에게 저렴한 비용으로 주요 주식 및 채권 지수에 투자할 수 있는 방법을 제공합니다. 예를 들어, iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF는 자산 규모가 244억 파운드이고 운용보수(OCF)는 0.18%에 불과합니다. 이는 투자자들이 큰 부담 없이 신흥 시장 주식에 투자할 수 있다는 것을 의미합니다. 마찬가지로 iShares Core S&P 500 UCITS ETF도 자산 규모가 151억 파운드이고 운용보수가 0.07%로 낮은 수준입니다.
iShares가 추천 펀드 목록에 폭넓게 이름을 올린 것은 포트폴리오 구성에서 저비용 고유동성 인덱스 펀드의 중요성이 점점 커지고 있음을 보여줍니다. 이러한 펀드들은 투자자 포트폴리오의 핵심 구성 요소로서, 저렴한 비용으로 광범위한 시장 노출을 제공하도록 설계되었습니다. 따라서 높은 수요는 당연한 결과입니다.
## 뱅가드, 격차 좁혀
뱅가드는 15개의 추천 펀드를 보유하며 iShares에 이어 두 번째로 높은 순위를 차지했습니다. iShares와 마찬가지로 뱅가드의 인기는 주로 패시브 투자 상품 덕분입니다. 예를 들어, 뱅가드의 대표 상품인 S&P 500 UCITS ETF는 자산 규모가 590억 파운드에 달하며 운용 수수료는 0.07%입니다. 이 펀드는 미국 시장에 저렴하게 투자하고자 하는 투자자들에게 인기 있는 선택지입니다. 인터랙티브 인베스터가 추천하고 피델리티의 셀렉트 50에도 포함된 뱅가드 글로벌 소형주 인덱스 펀드도 주목할 만한 상품입니다. 이 펀드는 자산 규모가 46억 파운드이고 운용보수(OCF)가 0.29%로, 전 세계 소형주에 투자합니다.
## 피델리티, 패시브와 액티브 전략의 조화
피델리티는 14개의 추천 펀드를 보유하며 3위를 차지했는데, 인덱스 추종 펀드와 액티브 운용 전략을 결합한 점이 돋보입니다. 패시브 펀드 중에서는 자산 규모가 139억 파운드이고 운용보수(OCF)가 0.12%인 피델리티 인덱스 월드 펀드가 하그리브스 랜즈다운, AJ 벨, 바클레이즈의 추천을 받았습니다. 이 펀드는 여러 플랫폼에서 가장 널리 지지받는 글로벌 주식 추종 펀드 중 하나입니다. 피델리티는 액티브 펀드 부문에서도 강세를 보입니다. 약 40억 파운드의 자산과 0.91%의 운용보수(OCF)를 자랑하는 피델리티 유러피언 펀드는 인터랙티브 인베스터의 추천을 받았으며, 역시 40억 파운드 규모에 0.91%의 운용보수를 가진 피델리티 스페셜 시츄에이션 펀드는 하그리브스 랜즈다운, AJ 벨, 그리고 피델리티 자체의 추천 펀드 목록에 이름을 올렸습니다.
## 추천 펀드에 포함된 다른 펀드 매니저들
상위 3개 펀드 외에도, 리걸앤제너럴 인베스트먼트 매니지먼트(L&G)는 13개의 추천 펀드를 보유하며 피델리티에 이어 두 번째로 높은 순위를 기록했습니다. L&G는 특히 영국 주식과 채권 분야에서 패시브 투자 전문성을 인정받았습니다. 추천 펀드 중에는 27억 파운드의 자산과 0.15%의 운용보수를 가진 L&G 올 스톡스 길트 인덱스 트러스트와 L&G 이머징 마켓 국채(미국 달러) 인덱스 펀드가 있습니다.
아르테미스는 순수 액티브 운용사 부문에서 9개의 추천 펀드를 보유하며 1위를 차지했습니다. 이 펀드들은 아르테미스 기업채권 펀드, 아르테미스 소득 펀드 등 주식과 채권을 아우르는 다양한 전략을 제공합니다. JP모건 자산운용은 JPM 글로벌 채권 투자 기회 펀드, JPM 글로벌 주식 소득 펀드 등 9개의 추천 펀드를 보유하며 그 뒤를 바짝 쫓고 있습니다. 슈로더스와 인베스코는 각각 8개와 7개의 추천 펀드를 보유하며 순위권에 이름을 올렸습니다.
이러한 데이터는 패시브 전략이 최고의 투자 상품 목록을 주도하고 있지만, 액티브 운용사들의 활약 또한 여전히 두드러진다는 것을 보여줍니다. 저비용 인덱스 펀드를 찾든, 액티브 펀드를 찾든, 이 라인업에는 모든 투자자의 취향에 맞는 상품이 있습니다.
